一站式设立香港家族办公室
香港家办发展概况
根据香港投资推广署于2024年3月18日发布的报告《香港家族办公室市场研究》显示，截至2023年底有大约2,730间单一家办在港营运，其中财富水平超过一亿美元的有近900间，而这些数字还未计算联合家办。该报告指出，香港正崛起成为全球家办枢纽。而截至2024年5月27日，投资推广署已协助64个家办在港成立或扩展业务（当中约60%来自中国内地，近20%来自东盟，其余来自欧洲、美国、中东等地区；另有逾130间家办表示已决定或正准备在港设立或扩展业务。
为什么在香港设立家办
作为领先的国际金融中心和公认的财富管理中心，香港提供了一个富有许多独特优势供家办运营和发展的理想环境，作为通往中国内地的门户，香港还具有融汇东西方文化的独特潜力，可以为来自东西方的商业家族孕育恒久的家族传承，是家办选址的明智选择。
（图片来源：香港投资推广署《香港家族办公室设立指南》）
香港家办的类型
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单一家族办公室(Single Family Office，SFO)
一般而言，单一家族办公室（SFO）是指专门为一家特定的家族管理资产、投资和长期权益的机构。它通常由该家族成立和拥有，并专注于管理和保护家族的财富。单一家族办公室通常具有严格的投资策略和目标，以满足该家族的财富增长和长期利益最大化的需求。相较于联合家族办公室，单一家族办公室更加专注于满足单一家族的特定需求和目标，通常不对外承揽业务。
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联合家族办公室(Multi-Family Office，MFO)
联合家族办公室MFO则是为多个高资产净值家族提供综合财富管理和家族办公室服务的机构。联合家族办公室通常是由专业的财富管理机构或家族办公室服务提供商设立，并为多个家族提供共享资源和专业知识的机会。联合家族办公室可以为家族提供更广泛的服务范围，包括财富管理、投资咨询、法律和税务规划、家族治理等方面。联合家族办公室的优势在于共享资源和经验，以提供更高效和多样化的家族办公室服务。
注：
家办可采用不同的架构，但通常是以家族投资控权工具(Family.owned Investment Holding Vehicle,FIHV)的服务提供者形式成立，通过签署投资管理协议来界定两个实体之间的角色、责任和其他重要安排。
如何在香港设立家族办公室
在香港设立家族办公室的主要流程如下：
（图片来源：香港投资推广署《香港家族办公室设立指南》）
规划与准备
1. 明确家族办公室的目标和使命；
2. 确定家办类型，明确组织结构和职责分工；
3. 制定商业计划；
4. 设计家族办公室管理运营架构及税收架构；
5. 制定家族财务管理和资产配置策略。
……
架构搭建
1. 注册成立香港公司并设立家族信托；
2. 制定家族章程规范家族成员行为以及决策机制；
3. 确定家族办公室的税务筹划方案。
……
运营管理
1. 择定香港合适的办公室位置；
2. 招聘专业的家族办公室管理团队；
3. 确立家族办公室的投资和资产管理策略；
4. 合规申报。
……
具体操作步骤
01
确定家族办公室类型
单一家族办公室(Single Family Office，SFO)
or
多家族办公室(Multi-Family Office，MFO)
对于大多数家族来说，单一家族办公室是更为常见的选择。它专注于服务单一家族，提供更加个性化和专属的服务。
02
选择合适的法律结构
香港允许多种法律结构用于设立家族办公室，包括：
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有限公司
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合伙企业
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信托
其中，有限公司是最常见的选择，因为它提供了有限责任保护和灵活的管理结构。
03
准备必要文件
要在香港设立家族办公室，你需要准备以下文件:
公司注册表格(表格NNC1)
公司章程
董事和股东的身份证明文件
注册地址证明
业务计划书
……
04
注册公司
在准备好所有必要文件后，可以通过香港公司注册处(Companies Registry, CR) 的电子服务平台提交申请，并在申请成功后为在香港新成立的公司办理登记注册。
05
开立银行账户
一般而言，申请公司户口时，银行会对客户背景做尽职调查，可能会索取以下资料或要求客户出示有关文件正本：
公司身份证明文件，例如：注册证书；独立公司注册处的纪录；注册资料证明书；存续证明书；登记纪录；合伙协议或契约；或章程文件；
实益拥有人资料；
开户目的及性质；
代表客户的行事人资料；
……
06
申请相关牌照(如需要)
根据你的家族办公室计划开展的具体业务，你可能需要申请相关的金融服务牌照。
联合家办需要从证监会获得与其业务相关的金融牌照，以便在香港开展受监管的活动。而单一家办因其只向单一家族拥有的实体提供服务，一般不需要获得金融牌照。
可能需要的牌照主要为：
第1类受规管活动牌照 （证券交易）
第4类受规管活动牌照 （就证券提供意见）
第9类受规管活动牌照 （提供资产管理）
07
建立管理团队
一个成功的家族办公室需要一个专业的管理团队。这通常包括:
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首席执行官(CEO)
-
首席投资官(CIO)
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法律顾问
-
税务顾问
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风险管理专家
注意：外籍人士到香港生活或工作一般必须申请签证。香港签证种类包括新资本投资者入境计划、工作签证、企业家投资等。此外，外籍人士也可通过“一般就业政策”、“输入内地人才计划”及“优秀人才入境计划”等方式到港工作。
08
制定投资策略和治理结构
需要为家族办公室制定清晰的投资策略和治理结构。
包括:
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投资目标和风险偏好
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资产配置策略
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决策机制
-
报告和监控系统
09
税务申报
单一家办和每个具资格的FIHV都需要向税务局提交年度税务申报。
香港采用地域来源原则征税，推行简单低税的环境，并提供多种税务宽免优惠以促进商业发展。简单来说香港只设三项直接税：
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利得税 |
🔹 按公司的应税利润征税，两级制下首200万港元采用降至8.25%的税率，超过该金额的应税利润适用税率则为16.5%； 🔹 对外国实体从香港付款人处收到的股息或利息不征收预扣税款； 🔹 来源于境外的股息、处置收益、利息收入和知识产权收入，申请外地收入豁免需视乎能否符合经济实质或关联法的要求。 |
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薪俸税 |
🔹 薪俸税按源自香港的薪酬计算，包括某些实物利益，按2%至17%的累进税率或15%的统一税率计算，以较低者为准。 |
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房地产税 |
🔹 按物业应评税净值的15%的标准税率征收。 |
单一家办管理的家族投资控权工具的税务减免
不需要预先取得税务局的批准，如满足条例下的相关条件，具资格FIHV以及家族特定目的实体(Family-owned Special Purpose Entity, FSPE)或中间家族特定目的实体(Interposed Family-owned Special Purpose Entity,IFSPE)的合资格交易和附带交易(限额为5%)的应税利润将按0%的优惠税率征税。
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具资格家办(ESFO) |
（1）必须是一家在香港或境外注册成立并在香港行使通常管理或控制的私人公司； （2）在有关课税年度的评税基期内的所有时间，至少95%的直接或间接实益权益是由一名或多名家族成员享有； （3）在有关课税年度的评税基期内向家族的指明人士*提供服务，而服务费用收入会被征收香港利得税； （4）符合安全港规则，即至少75%的ESFO应评税利润应是来自于向该家族的指明人士提供的服务。 *与该家族相关的“指明人士”是指:(a)与该家族有关连的FIHV;(b)在(a)提及的FIHV直接或间接拥有实益权益的FSPE;(c)在(a)提及的FIHV的IFSPE;以及(d)该家族的成员。 |
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具资格获税务宽减的FIHV |
（1）必须是一个团体(不论是否属法团)或法律安排，并包括法团、合伙及信托，并在香港或香港境外设立、登记或成立； （2）在有关课税年度的评税基期内的所有时间，至少95%的直接或间接实益权益是由一名或多名家族成员享有； （3）该实体由家族的ESFO管理，并为FIHV进行任何一项投资活动； （4）必须在有关课税年度的评税基期内是通常在香港境内受管理或控制； （5）仅作为一个对持有单一家族的资产和提供事务性管理的投资实体，并不能直接从事一般商业或工业等运营业务； （6）由同一个单一家办所管理、并可受惠于利得税宽减的FIHV,不可多于50个。 |
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最低管理资产的门槛 |
由单个或多个FIHV持有的在《税务条例(Inland Revenue Ordinance, IRO)》附表16C14上的指明资产的净资产总额(Net Asset Value, NAV)不少於2.4亿港元。 |
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FIHV的合资格交易 |
（1）合资格交易是指目前在《税务条例》附表16C上为统一基金豁免制度下所订明的资产交易，当中广泛涵盖了证券和其他种类的金融产品； （2）FIHV、FSPE或IFSPE投资的私人公司(无论在海外或香港注册)的投资利润，如果不能通过以下三个测试，即(1)不动产测试; (2)持有期测试; 以及(3)控制测试和短期资产测试，将不能得到0%的税收宽减优惠； （3）如果私人公司的任何交易未能通过上述测试，则利得税宽减将不适用于从该不合资格交易所赚取的应评税利润。FIHV或FSPE从其他合资格交易所赚取的利润则不受影响。 |
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实质活动要求 |
（1）每个FIHV应在香港产生每年不少于200万港元的有关营运开支； （2）每个FIHV应在香港雇佣至少2名合资格的全职员工。 |
相关机构
公司注册处(Companies Registry,CR)：为所有在香港成立的公司所提交的文件办理登记注册。申请成功后，将颁发载有公司编号的公司注册证明书。公司注册处还负责非香港公司在香港设立营业场所的注册，申请成功后，将颁发载有注册号码的登记证。
税务局(Inland Revenue Department,lRD)的商业登记署(Business Registration Office，BRO)：负责为在香港经营的企业进行登记。申请成功后，将颁发载有企业名称、业务性质和地址的商业登记证。
常见答疑
Q1
在香港设立家族办公室的最低资产要求是多少？
根据香港政府最新政策，要享受税务优惠，家族投资控权工具的资产规模需达到2.4亿港元(约3,100万美元)。但实际上，考虑到运营成本，建议资产规模至少在5,000万美元以上。
Q2
香港家族办公室需要多少员工？
法律上没有具体要求，但为了享受税务优惠，家族办公室需要雇佣至少两名全职员工，并在香港产生至少200万港元的年度运营支出。
Q3
单一家族办公室是否需要申请金融服务牌照?
如果家族办公室仅管理家族自身的资产，通常不需要申请金融服务牌照。但如果向第三方提供服务或管理第三方资产，则可能需要申请相关牌照。
Q4
香港家族办公室的信息是否需要公开?
香港公司注册处的部分信息是公开的，但家族办公室可以通过使用信托结构或离岸公司来增加隐私保护。
Q5
香港家族办公室可以投资内地市场吗?
可以。香港作为连接内地和国际市场的桥梁，为家族办公室提供了独特的优势。通过沪港通、深港通等机制，香港家族办公室可以方便地投资内地市场。
总的来说，香港作为国际金融中心和亚洲财富管理枢纽，为家族办公室的设立和运营提供了理想的环境。随着香港政府推出更多支持政策，包括税务优惠和简化程序，在香港设立家族办公室的吸引力将进一步增强。
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